روند کلی بازار در آخرین روز هفته اخیر کمی متعادل بود و به نظر میرسد بازار برای ادامه روند صعودی خود به تزریق اخبار مثبت چشم دوخته است.
مهدی امیدعلی، کارشناس بازار سرمایه درباره وضعیت بازار گفت، نسبت قیمت به سود گذشته نگر بازار در حال حاضر ۸ واحد است که با تقسیم سود در مجامع انتظار کاهش این نسبت در فصل بهار و تابستان را داریم همچنین میانگین بلند مدت این نسبت از سال ۹۷ حدوده ۱۱ واحد است که نشان میدهد بازار در این محدوده چندان گران نیست.
همچنان پالس های مثبتی پیرامون مذاکرات ایران و آمریکا ایجاد میشود که این پالس ها میتواند سمت تقاضا در بازار را همچنان افزایشی کند. همچنین بر اساس اخبار منتشر شده بنظر میرسد آمریکا و چین به توافق میرسند و تعرفه های میان این دو کشور کاهش مییابد که انتظار این اتفاق میتواند بر انس طلا تاثیر منفی و بر بازار کامودیتی ها تاثیر مثبتی داشته باشد که نتیجه این اتفاق میتواند تقاضا در گروه های کامودیتی محور بازار را افزایش دهد همچنین باتوجه به کمبود ناترازی بنزین در داخل کشور و کیفیت پایین بنزین تولیدی در ایران شایعه ای مطرح است که دولت قرار است بمنظور تشویق پالایشگاه ها تخفیف نفت خام را بیشتر کند تا سود حاصل شده در پروژه های افزایش کیفیت بنزین صرف شود.
امیدعلی افزود، طی این روز ها اخبار مثبت زیادی از جمله سرمایه گذاری آمریکایی ها در ایران به گوش میرسد اما نباید از ریسک های موجود در بازار غافل شد. مهمترین این ریسک ها عدم توافق ایران و آمریکا می باشد که مجدد میتواند ریسک تنش های نظامی در منطقه را افزایش دهد و موجب ریزش بازار شود همچنین ناترازی در برق نیز همچنان وجود دارد و انتظار میرود از هفته های آینده محدودیت مصرف برق در صنایع اعمال شود.
در هفتههای گذشته، بازار سرمایه تحتتاثیر تحولات مثبت سیاسی و بهبود چشمانداز روابط ایران و آمریکا، جو مثبت و اقبال گسترده معاملهگران به سهام ریالی را به همراه داشته است. گروههای بانکی، خودرویی و حملونقل از جمله صنایعی بودند که در این دوره مورد توجه ویژه سرمایهگذاران قرار گرفتند و بازدهی قابلتوجهی را به ثبت رساندند. این روند صعودی که ناشی از خوشبینی به مذاکرات و توافقات احتمالی بوده، نشاندهنده پتانسیل بالای سهام ریالی در جذب سرمایههای جدید است.
تحلیل دنيای اقتصاد نیز بر اهمیت نرخ دلار تأکید دارد و معتقد است سیاستهای بانک مرکزی از سوی دیگر، وضعیت صنایع دلاری را بهویژه در حوزه نرخ دلار توافقی تحتتاثیر قرار داده است. بهرغم انتقادات و مخالفتهای گسترده با سیاستهای کنونی، بانک مرکزی همچنان انعطاف چندانی در تعیین نرخ دلار توافقی نشان نداده و این نرخ همچنان پایینتر از ۷۰هزار تومان تثبیت شده است. بااینحال، در صورت اصلاح روند قیمتی دلار توافقی و نزدیک شدن آن به نرخ بازار آزاد، میتوان به بهبود وضعیت سهام دلاری امیدوار بود. نشانههایی از این خوشبینی در دو روز پایانی هفته گذشته مشاهده شد، جایی که سهام دلاری تحرکات مثبتی را ثبت کردند. در صورت تداوم این روند و کاهش فاصله نرخ دلار توافقی با بازار آزاد، گروههای دلاری میتوانند جاماندگی خود را نسبت به روند کلی بازار جبران کنند و عملکردی همگام با سایر داراییها به نمایش بگذارند.
نیما میرزایی، کارشناس بازار سرمایه، وضعیت هفته گذشته بازار را تحت تأثیر مذاکرات دانست و گفت: پیشنهاد میشود سرمایهگذاران پرریسک، تمرکز خود را بر نمادهای اهرمی بیشتر معطوف کنند، چراکه این نمادها که پتانسیل بازدهی بالایی در دورههای کوتاهمدت دارند، میتوانند گزینهای مناسب برای سرمایهگذاری میانمدت محسوب شوند. همچنین برخلاف هفتههای گذشته که رشد یکپارچهای در سهام ریالی مشاهده شد، انتخاب سهام ریالی در هفته آینده نیازمند دقت و وسواس بیشتری است.
به نظر میرسد رشد یکنواخت در این گروه جای خود را به عملکرد متفاوت نمادها بدهد؛ بنابراین سرمایهگذاران باید با تحلیل دقیقتر، سهمهایی با پتانسیل بازدهی بالاتر را انتخاب کنند تا از روند صعودی بازار عقب نمانند. در مقابل، سهام دلاری در هفته آینده میتوانند گزینههای متنوعتری برای سرمایهگذاری کوتاهمدت ارائه دهند. گروههای پالایشی و فلزات اساسی از جمله صنایعی هستند که به دلیل پتانسیل رشد و جذابیت در این دوره، میتوانند مورد توجه سرمایهگذاران قرار گیرند. این گروهها که در مقایسه با سهام ریالی در دوره اخیر عملکرد ضعیفتری داشتند، اکنون فرصت جبران عقبماندگی خود را دارند و میتوانند بازدهی مناسبی برای سرمایهگذاران به ارمغان آورند.
